מתי צריך חוות דעת מומחה כלכלי ואיך היא יכולה לסייע בהליך משפטי?
בהליכים משפטיים רבים מתעוררות שאלות שאינן משפטיות בלבד, אלא גם כלכליות. כמה שווה עסק? מהו הנזק הכלכלי שנגרם? מה הייתה ההכנסה הצפויה אילו אירוע מסוים לא התרחש? כיצד יש להעריך חברה במסגרת סכסוך בין שותפים? ומהו השווי של פעילות עסקית במסגרת הליך גירושין?
במקרים כאלה עשויה להידרש חוות דעת של מומחה כלכלי.
חוות דעת מומחה כלכלי נועדה לבחון נתונים פיננסיים ועסקיים, לבצע ניתוח מקצועי ולהציג לבית המשפט או לצדדים להליך תמונה ברורה ומבוססת ככל האפשר.
מהי חוות דעת מומחה כלכלי?
חוות דעת כלכלית היא מסמך מקצועי המבוסס על נתונים, מסמכים, הנחות עבודה ושיטות ניתוח כלכליות.
המומחה בוחן את השאלה שהוגדרה במסגרת ההליך, אוסף את המידע הרלוונטי, מנתח את הנתונים ומציג את דרך העבודה ואת המסקנות שאליהן הגיע.
בניגוד להערכה כללית או התרשמות עסקית, חוות דעת מקצועית צריכה להסביר כיצד התקבלו התוצאות ועל אילו נתונים הן מבוססות.
חוות הדעת יכולה להיערך בעקבות מינוי של בית המשפט או מטעם אחד הצדדים להליך.
באילו מקרים עשויה להידרש חוות דעת כלכלית?
אחד התחומים הנפוצים הוא הערכת שווי של חברות ועסקים.
כאשר קיימת מחלוקת לגבי שוויו של עסק, למשל במסגרת מכירת מניות, פירוק שותפות, סכסוך בין בעלי מניות או הליך משפחתי, נדרש לעיתים לקבוע את השווי הכלכלי של הפעילות במועד מסוים.
תחום נוסף הוא איזון משאבים בין בני זוג.
כאשר לאחד מבני הזוג יש עסק, חברה או זכויות עסקיות, עשויה להתעורר שאלה לגבי שווי הפעילות והחלק שיש להביא בחשבון במסגרת חלוקת הרכוש.
חוות דעת כלכליות נדרשות גם במקרים של אובדן הכנסה או נזק כלכלי.
לדוגמה, כאשר נטען שאירוע מסוים גרם לירידה בהכנסות של עסק, יש לבחון את הנתונים לפני האירוע ולאחריו, את מגמות הפעילות ואת הגורמים הנוספים שעשויים להשפיע על התוצאה.
גם מחלוקות בין שותפים, בעלי מניות וחברות עשויות לדרוש ניתוח כלכלי של הכנסות, רווחים, השקעות, משיכות כספים, התחייבויות ופעילות העסק.
אילו נתונים נבדקים במסגרת חוות הדעת?
המסמכים משתנים בהתאם לסוג המקרה ולשאלה הכלכלית שעליה נדרש המומחה להשיב.
במקרים של עסק או חברה ניתן לבחון, בין היתר, דוחות כספיים, דוחות מס, נתוני הנהלת חשבונות, תנועות בנק, הסכמים, נתוני מכירות, שכר, התחייבויות, אשראי ונתונים על פעילות העסק.
בהערכת שווי עשויים להיבחן גם ביצועי העסק לאורך זמן, שיעורי הרווחיות, תזרים המזומנים, נכסים והתחייבויות, מאפייני הענף והתחזיות לגבי המשך הפעילות.
המטרה היא לבסס את הניתוח על מידע רלוונטי ולא להסתפק בהערכות כלליות.
כיצד מבצעים הערכת שווי?
אין שיטה אחת שמתאימה לכל עסק.
בחירת שיטת הערכת השווי תלויה במאפייני החברה, בסוג הפעילות, במטרת ההערכה ובאיכות הנתונים הקיימים.
במקרים מסוימים ניתן להשתמש בשיטת היוון תזרימי המזומנים, הבוחנת את התזרים העתידי הצפוי של העסק. במקרים אחרים ניתן לבחון עסקאות או חברות דומות באמצעות מכפילים, ולעיתים יש משמעות מיוחדת לשווי הנכסים של העסק.
במקרים רבים יש צורך לבחון יותר משיטה אחת ולהבין איזו מהן מתאימה ביותר לנסיבות.
חוות דעת בהליכי גירושין ואיזון משאבים
כאשר אחד מבני הזוג מחזיק בחברה או בעסק פעיל, השווי הכלכלי של הפעילות עשוי להיות חלק משמעותי מהליך איזון המשאבים.
במקרים כאלה נדרש לעיתים להבין מה היה שווי העסק במועד הרלוונטי, מהו הרווח שמקורו בפעילות העסקית, אילו נכסים והתחייבויות קיימים ומה משמעותם הכלכלית.
כאשר קיימת מחלוקת לגבי הנתונים, תפקידו של המומחה הוא לבחון את החומר הקיים ולהציג את המסקנות באופן מקצועי ומנומק.
חוות דעת בנושא אובדן הכנסה ונזקים
אחד האתגרים המרכזיים בכימות נזק כלכלי הוא להפריד בין השפעת האירוע שנבדק לבין גורמים אחרים שהשפיעו על העסק.
לדוגמה, ירידה בהכנסות יכולה להיות קשורה לאירוע נשוא התביעה, אך היא יכולה להיות מושפעת גם משינויים בענף, מתחרות חדשה, משינוי בכוח האדם או מסיבות אחרות.
לכן, ניתוח הנזק צריך לבחון את הנתונים לאורך זמן ולא רק להשוות שתי נקודות בודדות.
מה חשוב לבדוק לפני הזמנת חוות דעת?
לפני תחילת העבודה חשוב להגדיר בצורה ברורה את השאלה הכלכלית שעליה נדרשת תשובה.
ככל שהמטרה מוגדרת בצורה טובה יותר והמסמכים הדרושים זמינים, ניתן לבצע ניתוח ממוקד ומבוסס יותר.
מומלץ גם להעביר למומחה את מלוא המידע הרלוונטי, לרבות מסמכים שעלולים שלא לתמוך בעמדת הצד שהזמין את חוות הדעת. חוות דעת מקצועית צריכה להתמודד עם הנתונים הקיימים ולא רק עם חלק מהם.
ניסיון מקצועי הוא חלק חשוב מהתהליך
חוות דעת כלכלית אינה רק תרגיל חשבונאי.
נדרשת הבנה של עסקים, תזרים מזומנים, רווחיות, שווי, מבנה פעילות והתנהלות פיננסית בפועל.
ניסיון בעבודה עם עסקים וחברות מאפשר להבין את הנתונים גם בהקשר העסקי הרחב שלהם ולזהות גורמים שיכולים להשפיע על המסקנות.
גרין מ.מ. עוסקת במשך עשרות שנים בייעוץ כלכלי ופיננסי, הערכות שווי, תוכניות עסקיות וליווי חברות ועסקים.
משה גרין משמש כמומחה כלכלי לבתי משפט ומעניק חוות דעת הן בעקבות מינוי של בית המשפט והן מטעם צדדים להליכים משפטיים.
צריכים חוות דעת מומחה כלכלי?
אם אתם עורכי דין, בעלי עסקים, חברות או אנשים פרטיים הזקוקים לחוות דעת כלכלית, הערכת שווי, איזון משאבים או בדיקה כלכלית במסגרת הליך משפטי, ניתן לפנות לגרין מ.מ. לצורך בחינה ראשונית של המקרה והנתונים הקיימים.